Miért érdemes megtakarítani és befektetni?
A bankbetéteken tartott pénz reálértéke infláció esetén csökken. Magyarországon az elmúlt évek magas inflációja (a KSH adatai szerint 2022–2023-ban a fogyasztói árindex egyes hónapokban megközelítette a 25%-ot) sokakat arra késztetett, hogy aktívabban kezeljék megtakarításaikat.
A befektetés nem garantál nyereséget, de bizonyos eszközök — különösen az állam által kibocsátott értékpapírok — kiszámítható hozamot kínálnak, amely meghaladhatja az inflációt.
Magyar állampapírok
Az állampapírpiac Magyarországon jól kiépített, és a kisbefeketők számára is elérhető. A legelterjedtebb formák:
Magyar Állampapír Plusz (MÁP+)
A MÁP+ fokozatosan emelkedő kamatozású, 5 éves futamidejű értékpapír, amelyet az Állami Adó- és Vámhivatal tart nyilván. Kisebb összegben (minimálisan 1 000 Ft névértékben) is megvásárolható. Az ÁKK (Államadósság Kezelő Központ) weboldalán elérhetők az aktuális feltételek: akk.hu
Prémium Magyar Állampapír (PMÁP)
Az inflációhoz kötött kamatozású, változó hozamú értékpapír. Védelmet nyújthat az infláció ellen, mivel a kamat a KSH által mért fogyasztói árindexhez igazodik. Jelenleg 3 éves futamidőben elérhető.
Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP)
Változó kamatozású, az MNB alapkamathoz kötött hozamú értékpapír, rövidebb futamidőkkel. Részletek az Állami Kincstár oldalán: allamkincstar.gov.hu
TBSZ (Tartós Befektetési Számla)
A TBSZ egy kedvező adózású számlakeret, amelyen belül részvényeket, kötvényeket és befektetési alapokat is lehet tartani. Az adókedvezmény lépcsős:
- 3 éves lekötés után: 15%-os kamatadó helyett 10% (részleges kedvezmény).
- 5 éves lekötés után: az árfolyamnyereség és a kamat teljes egészében adómentessé válik.
A TBSZ számlát bankban vagy brókercégnél lehet nyitni. Egyéb részletek: NAV tájékoztatók
Befektetési alapok és ETF-ek
Magyarországon több hazai alapkezelő is kínál befektetési alapokat (részvény, kötvény, vegyes), de a tőzsdéken kereskedett ETF-ek (Exchange-Traded Fund) is elérhetők hazai brókereken keresztül.
Az ETF-ek alacsonyabb költséghányaddal jellemezhetők, mint az aktívan kezelt befektetési alapok. A Budapesti Értéktőzsdén (BÉT) is elérhetők egyes értékpapírok: bet.hu
Ingatlan mint befektetés
Az ingatlanpiac Magyarországon — különösen Budapesten — az elmúlt évtizedben jelentős árfelértékelődésen ment keresztül. Az ingatlanbefektetések jellemzői:
- Bérleti bevétel: lakáskiadásnál rendszeres jövedelem, amelyet be kell vallani az adóhatóságnál (10% átalányadó vagy tételes elszámolás).
- Árfolyamnyereség: eladáskor keletkező nyereség általában adóköteles, kivéve 5 évnél régebben szerzett ingatlan esetén.
- CSOK és más állami támogatások befolyásolhatják a piacot; a feltételek az Állami Kincstárnál ellenőrizhetők.
Önkéntes nyugdíjpénztár (ÖNYP)
Az önkéntes nyugdíjpénztári befizetések adókedvezménnyel járnak: az éves befizetés 20%-a (legfeljebb 150 000 Ft) visszaigényelhető az adóbevallásban. Ez különösen azon munkavállalók számára lehet érdekes, akik szja-t fizetnek. Az MNB felügyeleti oldalán megtalálhatók az engedélyezett pénztárak listája.
Mire figyelj befektetés előtt?
- Minden befektetésnél figyelembe kell venni a kockázati szintet és a befektetési időtávot.
- Az állampapírok általában alacsony kockázatúak, a részvények és ETF-ek magasabb volatilitással járnak.
- A befektetési számlák közötti transzfer, az adózás és az örökösödés kérdései speciális feltételek szerint működnek.
- Az MNB ügyfélszolgálatán és a fogyasztóvédelmi oldalán ingyenes tájékoztatás érhető el.
Összefoglalás
Magyarországon a kismegtakarítók számára is elérhetők különböző befektetési formák, amelyek az inflációnál magasabb hozamot kínálhatnak. Az állampapírok alacsony belépési küszöbűek és állami garanciával rendelkeznek. A TBSZ kedvező adózási feltételeket teremt hosszabb távon. A tőzsdei eszközökhöz és ETF-ekhez brókerszámla szükséges, és magasabb a piaci kockázat.
Utolsó frissítés: 2025. április 20. — Az itt közölt adatok tájékoztató jellegűek. A befektetési feltételek változhatnak.